Od 1. listopada 2026. stambeni su krediti službeno poskupjeli. Erste banka podigla je kamatne stope u prosjeku za 0,25 postotnih bodova, a HNB je istovremeno pooštrio uvjete kreditiranja. Cijene nekretnina i dalje divljaju, a krediti postaju sve nedostupniji. Donosimo pregled brojki, rokova i što to znači za prosječnog građanina.
Erste prvi povukao potez
Erste banka od 1. listopada primjenjuje više kamatne stope na stambene kredite. Konkretno:
- Fiksna stopa na stambeni kredit do 120 mjeseci, bez hipoteke: 3,45% za klijente (bilo ~3,2%), 3,75% za neklijente
- Stambeni kredit uz hipoteku, fiksna stopa do 30 godina: 3,45% (klijenti), 3,75% (neklijenti)
- Kombinirana stopa (fiks prvih 5 godina pa promjenjiva): 3,05% fiksno prve 5 godina za klijente, zatim 6-mjesečni euribor + 0,85 pp marže
- Stambeni paket uz hipoteku i osiguranje, fiksna stopa do 30 godina: 3,15% (bilo 2,9%) za klijente
PBZ slijedi: akcija završena, kamate se vraćaju na višu razinu
PBZ je tijekom rujna imao akcijske kamate od 2,98% do 3,18% fiksno do 30 godina. Od listopada te se stope vraćaju na redovnu razinu od 3,38% do 3,58%. Samo Zaba zasad drži stopu od 2,99%.
HNB: Dvije mjere odjednom
Hrvatska narodna banka reagira na rast kreditne aktivnosti od 10,8% (stanovništvo, kolovoz 2026. u odnosu na godinu ranije) i cijene nekretnina koje su u prvom tromjesečju 2026. porasle 14,3% na godišnjoj razini.
Dvije su ključne mjere:
- Stroži kriteriji za odobravanje kredita (od 1.10.2026.) – HNB je smanjio udio kredita koje banke smiju odobriti uz odstupanje od propisanih kriterija. To znači: manje fleksibilnosti za građane koji ne zadovoljavaju standardne uvjete.
- Povećanje kontracikličkog zaštitnog sloja kapitala – rezerva koju banke moraju izdvajati u dobrim vremenima ide:
- s 1,5% na 2% (od 1. siječnja 2027.)
- zatim na 2,25% (od 1. listopada 2027.), skoro do maksimuma od 2,5%
Što to znači za vaš džep?
Prema HNB-u, kredit od 150.000 eura na 25 godina uz kamatu od 2,9% nosi mjesečni anuitet od oko 703 eura. Samo 1 postotni bod više kamate (3,9%) znači:
- 80 eura veća mjesečna rata (783 eura)
- 957 eura više godišnje
- 24.000 eura više ukupno kroz cijeli rok otplate
A to je samo matematički primjer. U praksi, rata stambenog kredita već sada “jede” 57,2% prosječne neto plaće (podatak za srpanj 2026.), dok je u lipnju 2021. bilo 47,3%. Priuštivost stanovanja slabija je oko 15% nego na vrhuncu 2017., navodi Ekonomski lab.
Zašto HNB to radi?
Krediti stanovništvu rasli su 10,8% u kolovozu u odnosu na godinu ranije, a stambeni krediti čak 12,4%. Cijene stanova rastu brže od plaća i troškova gradnje. HNB upozorava da banke sve više nude kredite s promjenjivim stopama, što stvara “kreditnu tempiranu bombu” – kad euribor raste, rastu i rate.
Udio kredita s promjenjivom stopom u otplati je zasad samo 14%, ali novi krediti sve više idu u tom smjeru. To znači da će budući rast euribora direktno udariti na džepove građana.
Što sad?
Ako planirate stambeni kredit, vrijeme nije na vašoj strani. Kamate rastu, kriteriji se stežu, a cijene nekretnina ne pokazuju znakove usporavanja. Preporuke:
- Razmislite o fiksnoj stopi na što duži rok – znate na čemu ste
- Usporedite ponude banaka: Zaba zasad ima najnižu stopu od 2,99%
- Provjerite subvencije – APN i modeli s državnom potporom mogu pomoći
- Ne jurite “akcijske” ponude bez čitanja sitnog slova
Članak je informativnog karaktera i ne predstavlja financijski savjet. Za konkretne odluke konzultirajte stručnjaka.