Zamisli ovo: Na računu ti sjedi 10.000 € koje si skupio kroz godine. Banka ti na to daje 0,5% kamate. Inflacija jede 2-3% godišnje. Tvojih 10.000 € svake godine vrijedi manje. Logično bi bilo uložiti, ali — porez na kapitalnu dobit je 12%, trebaš voditi evidenciju, obračunavati, prijavljivati… i odustaneš.
Hrvatski investicijski račun (HIR) dolazi da promijeni baš to.
I to radikalno.
Što je HIR? (Na prste, bez pravnog žargona)
Hrvatski investicijski račun je poseban račun kod ovlaštenog posrednika (banke, brokera) na koji možeš uplaćivati novac i kupovati dionice, obveznice, ETF-ove i investicijske fondove.
I na sve što zaradiš unutar tog računa ne plaćaš porez.
Dividende? Bez poreza. Kapitalna dobit? Bez poreza. Kamate? Bez poreza.
Nije šala. Nacrt Zakona o HIR-u je u javnoj raspravi bio do 23. kolovoza 2026., a plan je da zakon stupi na snagu 1. siječnja 2027.
Pravila koja moraš znati (ne treba ti odvjetnik)
1. Limit: 200.000 € (ili 250.000 € ako strpiš pet godina)
Cjeloživotni maksimum uplata na HIR je 200.000 €. Ako pet godina samo uplaćuješ i ne dižeš novac, limit se penje na 250.000 €.
Važno: prinosi ne ulaze u limit. Ako uplatiš 100.000 €, oni narastu na 150.000 €, tih 50.000 € profita ne broji se u limit. Možeš imati i pola milijuna na računu ako je sve od prinosa.
2. 20% mora biti na Zagrebačkoj burzi
Zakon kaže: najmanje 20% vrijednosti ulaganja (nakon prve godine) mora biti u hrvatskim dionicama ili drugim instrumentima s domaćeg tržišta. Ostatak može biti što god hoćeš — Apple, Google, VW, ETF na S&P 500, obveznice…
Ovo nije mana. To je poticaj domaćem tržištu. Država ti kaže: “Ulaži, ali nemoj sve van — podrži i domaće firme.”
3. Samo jedan račun po osobi
Ne možeš otvoriti pet HIR-ova na pet adresa. Jedan građanin = jedan HIR. Ali možeš otvoriti i za djecu (roditelj za maloljetno dijete).
4. Diverzifikacija nakon 20.000 €
Kad tvoje ulaganje na HIR-u prijeđe 20.000 €, ne smiješ imati više od 50% u jednom izdavatelju. Tri mjeseca imaš vremena prilagoditi se. Ovo je tvoja zaštita — da ne skužiš sve u jednu dionicu i izgubiš ga.
Kako to izgleda u praksi? (Primjer Marte)
Marta, 28 godina, zaposlena, štedi 200 € mjesečno.
Danas: 200 € mjesečno na štednju u banci → nakon 10 godina ima ~24.500 € (sa smiješnom kamatom).
S HIR-om: 200 € mjesečno u ETF koji prati globalno tržište (prosječni prinos ~7% godišnje) → nakon 10 godina ima ~34.500 €.
Razlika: 10.000 € — i to bez poreza na dobit.
A da uplati 500 € mjesečno? Nakon 10 godina: ~86.000 € (umjesto 60.000 € na štednji). To je 26.000 € više — praktički besplatno.
Što ako već ulažeš? (Prijenos postojećeg portfelja)
Ako već imaš dionice na običnom brokerskom računu, možeš ih prenijeti na HIR. Njihova vrijednost na dan prijenosa ulazi u limit od 200.000 €. Od tog trenutka dalje — svi prinosi su bez poreza.
Pametna strategija: prebaci portfelj na HIR što prije, pa dalje gradi bez porezne sjekire.
Tko je ovo već napravio? (Dokaz da radi)
Slovenija je uvela investicijske račune početkom 2026. Rezultat? Već u lipnju je bilo 10.000 otvorenih računa koji su činili 7% prometa na Ljubljanskoj burzi. Procjena: 30.000 računa u prvoj godini.
Francuska (PEA račun) ima 6,4 milijuna građana koji ulažu preko sličnog modela — od 1992. godine.
Hrvatska uvodi povoljniji model od obje zemlje (potpuno oslobođenje od poreza na prinose, bez ograničenja na isplate).
Što je dobro, a što treba paziti?
✅ Dobro:
- Nema poreza na kapitalnu dobit, dividende, kamate
- Nema poreza na isplate — digneš kad hoćeš
- Nema prijavljivanja Poreznoj — sve vodi posrednik
- Limit od 200.000 € je dovoljan za 99% građana
- Možeš za djecu — najbolji poklon za 18. rođendan
⚠️ Paziti:
- Ulaganje nije štednja — vrijednost može i pasti
- 20% obavezno na ZSE — ako ne pratiš, možeš izgubiti povlastice
- Samo jedan račun — ne možeš imati HIR kod dva brokera istovremeno
- Još nije operativno — ovo je nacrt zakona, treba proći Sabor. Plan: 1.1.2027.
- Posrednici moraju biti spremni — banke i brokeri trebaju tehnički implementirati sustav
Što sad? (Tvoj plan)
📅 Kolovoz 2026. – Siječanj 2027.
- Nacrt zakona je u javnoj raspravi (rok 23.8. prošao)
- Očekuje se upućivanje u Sabor na jesen 2026.
- Cilj: 1.1.2027. stupanje na snagu
✅ Što možeš sad napraviti:
- Informiraj se — eto, već jesi 🎉
- Prouči brokere — Interactive Brokers, Trading 212 i domaći brokeri (kd, Erste, PBZ) će vjerojatno nuditi HIR
- Počni štedjeti — bez obzira na HIR, novac trebaš imati da bi ga ulagao
- Prati Prafin — javit ćemo čim zakon prođe Sabor 😎
Disclaimer: Ovo nije financijski savjet. Ulaganje u dionice, ETF-ove i fondove nosi rizik. Možeš zaraditi, ali i izgubiti. HIR je alat — pametan alat, ali alat — a ti si taj koji njime upravlja.
Pratiš li Prafin? Ako želiš još ovakvih članaka — podijeli s frendom. Znaš onog koji drži novac na štednji s 0,01% kamate. Treba mu ovo.